Como funcionam as opções de ações. Os anúncios de emprego nos anúncios mencionam as opções de ações cada vez mais freqüentemente As empresas estão oferecendo esse benefício não apenas para executivos de alto nível, mas também para os funcionários de nível hierárquico O que são opções de ações Por que as empresas estão oferecendo - Garantiu um lucro apenas porque eles têm opções de ações As respostas a essas perguntas lhe dará uma idéia muito melhor sobre este movimento cada vez mais popular. Vamos começar com uma definição simples de stock options. Stock opções de seu empregador dar-lhe o direito de comprar um O número específico de ações de ações de sua empresa durante um tempo e por um preço que seu empregador especifica. Tanto as empresas de capital fechado e privado fazem opções disponíveis por várias razões. Eles querem atrair e manter bons trabalhadores. Eles querem que seus funcionários se sintam como Proprietários ou parceiros no negócio. Eles querem contratar trabalhadores qualificados, oferecendo compensação que vai além de um salário Isso é especialmente verdadeiro em empresas start-up que wan T para manter o máximo de dinheiro possível. Vá para a próxima página para saber por que as opções de ações são benéficas e como eles são oferecidos aos funcionários. Imprimir Como funcionam as opções de ações 14 de abril de 2008 br lt pessoal-finanças planejamento financeiro gt 15 Março 2017 href Citation Date. How para Opções de ações de valor em uma empresa privada. Muitos fundadores têm dúvidas sobre como avaliar as opções de ações e em torno de Seção 409A O que se segue é um primer para ajudá-los. Por que é importante avaliar com precisão stock options. Under Seção 409A do Internal Revenue Code empresas privadas, tais como startups tecnologia deve determinar o valor justo de mercado de suas ações quando eles fixam os preços de exercício de opções de ações ou os preços de exercício, a fim de evitar o reconhecimento antecipado de renda pelo opcional ea possibilidade de 20 adicionais Antes da opção exercício Desde a maioria das empresas querem evitar esses problemas fiscais para os seus titulares de opções, é importante valorizar as opções corretamente. Como é que determinamos o valor justo de mercado privado comp Qualquer ação. De acordo com os regulamentos do IRS, uma empresa pode usar qualquer método de avaliação razoável, desde que leve em consideração todo o material de informação disponível para a avaliação, incluindo os seguintes fatores: o valor dos ativos tangíveis e intangíveis. O valor de mercado prontamente determinável de entidades similares envolvidas numa actividade substancialmente similar e outros factores relevantes, tais como prémios de controlo ou descontos por falta de comercialização. Como sabemos se o nosso método de avaliação é razoável. Não há resposta a esta, infelizmente No entanto, existe uma presunção de porto seguro pelo IRS de que a avaliação é razoável se a avaliação for determinada por uma avaliação independente a partir de uma data não superior a 12 meses antes da data da transacção ou se a valorização for do stock ilíquido De uma empresa iniciante e é feita de boa fé, comprovada por um relatório escrito e leva em consideração os fatores de avaliação relevantes descritos acima. Escrito por alguém com conhecimento significativo e experiência ou treinamento em executar avaliações semelhantes. O que isso significa para a minha empresa. Se sua empresa é pós-VC financiamento, você provavelmente vai querer obter uma avaliação independente pelo menos tão frequentemente como você fechar uma rodada de Financiamento e talvez mais frequentemente se o período de 12 meses caducou e você precisa emitir mais opções. Se sua empresa é pré-VC financiamento, mas tem financiamento de sementes ou tem ativos significativos, você pode querer aproveitar-se do relatório escrito porto seguro , Embora haja alguns custos associados com essa abordagem Para evitar esses custos, você pode ter a bordo chegar a uma avaliação razoável com base nos fatores acima, mas esta avaliação poderia ser considerada pelo IRS como não razoável e penalidades fiscais podem aplicar. Uma partida de pré-receita com poucos recursos e pouco financiamento do conselho deve fazer o seu melhor para calcular um valor razoável com base nos fatores acima. Quando devemos revalorizar opções de ações. Ns toda vez que você vender ações ou conceder opções de ações Você pode usar uma avaliação anterior calculada nos últimos 12 meses, desde que não haja novas informações disponíveis que afetem materialmente o valor, por exemplo, resolver litígios ou receber uma patente. Wulforst é presidente de E TRADE Financial Corporate Services, que fornece soluções de administração de planos de ações de empregados para empresas públicas e privadas, incluindo 22 do SP 500. Talvez Você já ouviu falar sobre os milionários do Google 1.000 funcionários da empresa s início, incluindo a empresa de massagista que ganhou sua riqueza através de opções de ações da empresa Uma história fantástica, mas infelizmente, nem todas as opções de ações têm como final feliz e Webvan, por exemplo, Depois de alto perfil Initial Public Offerings, deixando bolsas de ações worthless. Stock opções podem ser um bom benefício, mas o valor por trás da oferta pode variar sinal Não há simplesmente nenhuma garantia Assim, se você está considerando uma oferta de trabalho que inclui uma bolsa de ações, ou você mantenha ações como parte de sua atual compensação, é crucial para entender o básico. Que tipos de planos de ações estão lá fora, e Como eles funcionam. Como posso saber quando exercer, manter ou vender. Quais são as implicações fiscais. Como devo pensar sobre a compensação de ações ou equidade em relação à minha remuneração total e quaisquer outras poupanças e investimentos que eu poderia ter.1 O que são Os tipos mais comuns de oferta de ações do empregado. Duas das ofertas de ações mais comuns dos empregados são opções de ações e ações restritas. As opções de ações do empregado são as mais comuns entre as empresas de inicialização As opções dão a oportunidade de comprar ações do estoque de sua empresa a um Preço especificado, normalmente referido como o preço de exercício Seu direito de comprar ou exercer opções de ações está sujeito a um cronograma de aquisição, que define quando você pode exercer as opções. Vamos dar um exemplo Say y Ou são concedidas 300 opções com um preço de exercício de 10 cada que se atribuem igualmente durante um período de três anos No final do primeiro ano, você teria o direito de exercer 100 ações de 10 por ação Se, nesse momento, O preço da ação da empresa subiu para 15 por ação, você tem a oportunidade de comprar o estoque por 5 abaixo do preço de mercado, que, se você exercer e vender simultaneamente, representa um lucro antes de impostos 500. No final do segundo Ano, 100 ações mais vai investir Agora, em nosso exemplo, vamos dizer que o preço das ações da empresa caiu para 8 por ação Neste cenário, você não iria exercer suas opções, como você está pagando 10 por algo que você poderia comprar para 8 no mercado aberto Você pode ouvir isto referido como opções que estão fora do dinheiro ou debaixo de água A boa notícia é que a perda está no papel, como você não investiu dinheiro real Você retém o direito de exercer as ações e pode manter Um olho no preço da ação da empresa Mais tarde, você pode optar por tomar medidas se O preço de mercado vai mais alto do que o preço de exercício ou quando ele está de volta no dinheiro. No final do terceiro ano, as 100 ações finais ganhariam, e você teria o direito de exercer essas ações Sua decisão de fazer isso dependeria Em uma série de fatores, incluindo, mas não se limitando ao preço de mercado das ações. Uma vez que você exerceu opções adquiridas, você pode vender as ações imediatamente ou mantê-las como parte de sua carteira de ações. Bolsas de ações restritas que podem incluir Prêmios ou Units proporcionam aos funcionários o direito de receber ações com pouco ou nenhum custo. Como acontece com as opções de ações, as concessões de ações restritas estão sujeitas a um programa de aquisição, tipicamente vinculado à passagem do tempo ou à realização de um objetivo específico. Ou tem que esperar um determinado período de tempo e ou cumprir determinados objetivos antes de ganhar o direito de receber as ações Tenha em mente que a aquisição de bolsas de ações restritas é um evento tributável Isso significa que os impostos terão de ser pagos com base Sobre o valor das ações no momento em que elas são adquiridas. Seu empregador decide quais opções de pagamento de impostos estão disponíveis para você, estas podem incluir pagar em dinheiro, vender algumas das ações adquiridas ou ter seu empregador reter algumas das ações.2 Qual é a diferença Entre as opções de ações de incentivo e não qualificado. Esta é uma área bastante complexa relacionada com o código tributário atual Portanto, você deve consultar seu consultor fiscal para entender melhor sua situação pessoal A diferença reside principalmente em como os dois são tributados opções de ações de incentivo qualificar para Tratamento fiscal especial pelo IRS, o que significa que os impostos geralmente não têm que ser pagos quando essas opções são exercidas E ganhos ou perdas resultantes podem qualificar-se como ganhos ou perdas de capital a longo prazo se mantidos mais de um ano. Por outro lado, pode resultar em lucro tributável ordinário quando exercido O imposto é baseado na diferença entre o preço de exercício eo justo valor de mercado no momento do exercício As vendas subseqüentes podem resultar em ca O tratamento de cada transação dependerá do tipo de opção de ações que você possui e de outras variáveis relacionadas à sua situação individual Antes de exercer suas opções e / ou vender As ações, você vai querer considerar cuidadosamente as consequências da transação Para aconselhamento específico, você deve consultar um consultor fiscal ou contador.4 Como faço para saber se a manter ou vender após eu exercer. Quando se trata de opções de ações de funcionários e ações, A decisão de manter ou vender se resume ao básico de longo prazo investir Pergunte a si mesmo quanto risco estou disposto a tomar É o meu portfólio bem diversificado com base em minhas necessidades atuais e objetivos Como este investimento se encaixam com a minha estratégia financeira global Seu Decisão de exercer, segurar ou vender algumas ou todas as suas ações devem considerar essas questões. Muitas pessoas escolhem o que é referido como uma venda no mesmo dia ou exercício sem dinheiro em que você exerce sua op investido Muitas empresas disponibilizam ferramentas que ajudam a planejar antecipadamente o modelo de um participante e estimam os rendimentos de uma determinada transação. Em todos os casos, você deve Consultar um conselheiro fiscal ou planejador financeiro para aconselhamento sobre a sua situação financeira pessoal. 5 Eu acredito no futuro da minha empresa Quanto de seu estoque devo possuir. É ótimo ter confiança em seu empregador, mas você deve considerar o seu portfólio total e Estratégia de diversificação global quando se pensa sobre qualquer investimento, incluindo um em ações da empresa Em geral, é melhor não ter um portfólio que é excessivamente dependente de qualquer investimento.6 Eu trabalho para uma empresa privada startup Se esta empresa nunca vai público ou é Comprado por outra empresa antes de ir ao público, o que acontece com o stock. There não é uma única resposta para isso A resposta é muitas vezes definido nos termos da empresa Se uma empresa permanece privada, pode haver oportunidades limitadas para vender ações vested ou irrestrito, mas vai variar de acordo com o plano e da empresa. Por exemplo, uma empresa privada pode permitir que os funcionários vendem seus direitos adquiridos No caso de uma aquisição, alguns compradores irão acelerar o programa de aquisição e pagar a todos os detentores de opções a diferença entre o preço de exercício eo preço de aquisição, enquanto outros compradores podem converter o estoque não adquirido em um plano de ações em A empresa adquirente Novamente, isso vai variar de plano e transaction.7 Ainda tenho um monte de perguntas Como posso aprender more. Your gerente ou alguém no departamento de RH da sua empresa pode provavelmente fornecer mais detalhes sobre o plano da sua empresa e os benefícios Você se qualifica para o plano Você também deve consultar seu planejador financeiro ou conselheiro fiscal para garantir que você entenda como bolsas de ações, vesting eventos, exercício e venda afetam você Situação fiscal pessoal.
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